川黔渝扩大消费贷款贴息领先，“国家补贴+地方补贴”协同新模式加速发展

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络视听广播节目许可证（0107190）（京ICP040090） 消费的走强为政策增添了新的力量，个人消费贷款财政贴息政策正加速从国家层面向地方政府倾斜。 12月以来，四川、贵州、重庆相继发布省级贴息实施细则，贵阳银行、贵州银行、成都银行等多家区域性银行同步开始受理业务，标志着此前未纳入“国家补贴”范围的地方法人银行正式进入。 “国家补贴”与“地方补贴”联动的新格局正在形成。西南地区是本轮地方贴息政策实施的“先行者”。尤其是重庆率先将3家地方法人银行引入控股领域，四川和贵州也紧随其后。虽然三个地区共同设定了1个百分点的年贴现率，不超过合同利率的50%，但具体安排体现了结合当地实际情况的不同思路。重庆政策主打“范围广、周期长”，实施期限一年，个人复利优惠上限3000元；四川强调“短期聚焦、精准刺激”，实施时段集中在消费旺季，并要求贷款用于省内消费，累计贴息上限为1500元；贵州政策在贴息方面符合“国家补贴”标准（上限3000元），支持消费的领域有所扩大，但落实不到位开启周期相对较短。多位专家表示，“土地补贴”政策的推出，是对今年8月出台的国家贴息政策的有力补充和深化。 “这标志着地方金融机构正式纳入消费贷款贴息体系，‘国家补贴+地方补贴’的协同格局已初步形成。”中国邮政储蓄银行研究员楼飞鹏说。这对于增强区域性银行在消费信贷市场的竞争力，激活区域消费潜力，降低居民尤其是对价格敏感的客户群体的融资成本，从而提高其大额消费意愿，促进“金融消费”良性循环产生积极影响。招商联盟首席研究员董希淼指出，对于城市商业银行等地方金融机构来说银行和农村商业银行，其服务的客户群体更加下沉，更容易受到经济周期的影响，更需要通过贴息来降低利息成本。因此，贴息政策对于该客户群的边际效用会更大。这种协作模式，一方面可以有效降低居民尤其是对价格敏感的客户群体的消费信贷成本，提高他们的大额消费意愿；另一方面，也为区域银行提供了关键的竞争工具，帮助其打破服务范围，吸引更广泛的客户群体，引导其信贷资源配置到汽车、家电、文化旅游等重点消费场景。毫无疑问，这对于参与的区域银行来说是一个重要的发展机遇。成都银行认为金融贴息意义重大大幅降低消费信贷利率门槛，为普惠金融奠定坚实基础。同时，规则引导大额信贷来源向主要消费场景倾斜，这也将有助于银行优化零售业务结构。不过，机遇与挑战并存，星途金融研究院副院长薛红艳提醒，红色政策的好处是因时、因地而异的。本土银行能否将短期获客转化为长期获客，取决于能否抓住这个机遇，真正提升数字化运营、场景融合和综合金融服务能力。否则，短期涌入的客户可能会在政策出台后消失。为确保金融资金精准灌溉、规避套利风险，建立了严格的防范机制和更多的风险控制。银行自动确定通过贷款发放账户真实流向消费，从源头控制资金流向；设定单笔和累计贴息限额，限制价值套利空间；对大额或异常交易的发票、合同等材料补充人工审核。这些要求在客户协议中得到明确体现，强调核实消费真实性的承诺和义务，从法律角度构筑起坚实的防线。四川、贵州、重庆等地的试点已经形成了可复制的模式。业内普遍预计，未​​来将有更多省级、区域性银行加入“地方补贴”行列。中金公司研究部主任林英奇查迪表示，更多区域性银行的参与主要得益于中央政策的明确鼓励，而利率补贴对于地方金融来说相对可控。经济负担，对消费产生重大影响。它还将增强区域银行和国家银行的竞争力。薛红艳还判断，尤其是消费复苏还需进一步加强、企业活力亟待提振的地区，如部分中西部省份、旅游消费大省，后续可能性较大。从更宏观的全国消费金融市场来看，地方政策的密集参与将带来结构性效应。薛红艳指出，最直接的影响是形成政策叠加效应，进一步拉低消费信贷利率整体水平，刺激需求释放。更深层次的影响是市场结构的优化——打破了初期政策红利主要集中在大型国有银行的局面，为地方银行提供了主要的竞争工具。l 银行，有助于避免市场份额过度集中，激发金融服务的沉浸感，推动金融机构根据区域特色创新产品和服务，最终使促进消费的金融支撑网络更加静态。